國美易卡砍頭息仍未停手，持牌機構也要賺盡最后一個銅板？

　　在消費金融行業，現金貸平臺收取砍頭息曾非常普遍。但經過監管部門長期規范整治，如今除了個別非法地下高炮，已鮮有現金貸平臺敢頂風作案，尤其是持牌機構。

　　然而近日我們注意到，國美金融旗下的持牌機構國美小額貸款有限公司（以下簡稱：國美小貸）長期存在收取砍頭息的行為，導致借款成本高達年化60%左右，且至今都未整改。

　　公開信息顯示，國美金融成立于2014年9月，是國美控股旗下從事金融發展與投資業務的戰略管控平臺，目前已經拿到網絡小貸、第三方支付、基金銷售、保險經紀等牌照。

　　無視監管，花式收取砍頭息

　　隨著美易車、美易房業務接近停擺，國美小貸的放款平臺目前主要是國美易卡App。

　　據了解，2019年8月份之前，國美易卡主要通過保險公司捆綁人身意外險的形式間接收取“砍頭息”，分12期的借款扣費金額占本金約為6%-8%，合作保險公司包括永安財險、易安保險、恒安標準人壽保險等。

　　2019年7月22日，銀保監會下發《關于開展現金貸等網貸平臺意外傷害保險業務自查清理的通知》（以下簡稱：《通知》），規范財險公司與現金貸平臺合作捆綁銷售等行為。隨后，各大保險公司相關業務紛紛下線。然而國美易卡沒有受到任何影響，并設計出多個替代方案。

　　國美易卡很快引入鵬元征信，以提供風險評估服務的名義聯合收取砍頭息，扣費比例多為本金的3%-8%左右，價格最高達千元以上。之前我們提到過，鵬元征信旗下的天下信用提供信用查詢服務僅收費39.9元。

　　（圖注：國美易卡聯合鵬元征信收取砍頭息）

　　除了鵬元征信，國美易卡還疑似通過上海烈熊網絡技術有限公司（以下簡稱：上海烈熊）以購買“烈銀權益”的名義收取砍頭息，扣費比例為本金的8%。而直到12月2日，上海烈熊還在為國美易卡提供服務。

　�。▓D注：國美易卡聯合上海烈熊收取砍頭息）

　　據了解，上海烈熊曾與多家現金貸平臺開展類似業務。多位借款人反饋，所謂的“烈銀權益”非常雞肋。有借款人表示自己收到100元酒店優惠券，但滿1000元才能使用。

　　同時，國美易卡與保險公司的合作也沒有停止，改頭換面之后，借款搭售保險卷土重來，合作的保險公司還是易安保險，以提升放款速度的名義銷售個人責任險。

　�。▓D注：借款頁面）

　　客服告知我們，這個保險一般是保障由于被保險人的疏忽或意外導致第三者意外身亡或財產損失，本質上就是意外險。有保險業內人士向我們表示，個人責任險一般是買給小孩或寵物的，一般成人很少因疏忽造成財產損失，這類保險比意外險還便宜。

　　但借款人提供的信息顯示，保險銷售價格往往與借款金額掛鉤，保障期限也不是常規的1年期，經常只有3個月。

　　不過與前幾個月易安保險在國美易卡放款后立即扣掉保費不同，調整后的保費被設置為分期繳納，期數一般為3-12期，其中12期的總扣費比例超過本金的15%，遠高于之前直接扣除的比例6%-8%。

　　畸高利率是問題根源，變相砍頭息同樣亟待規范

　　實際上，現金貸平臺收取前置費用不一定是洪水猛獸，高額的前置費用形成砍頭息并大幅度抬升借款成本才是監管重點打擊的根本原因。

　　經過測算，我們發現國美易卡通過易安保險收取分期保費相比于通過鵬元征信、上海烈熊等收取砍頭息，在增加借款成本上甚至有過之而無不及。

　　以如下賬單為例，借款金額為6240元，分12期還款，第一期需要還760.62元，剩下11期每期還609.13元，此外前三個月還需要繳納1033.35元保費，每月繳納344.45元。

　　（圖注：國美易卡現金分期賬單）

　　根據賬單，使用IRR公式可以計算出該筆借款的真實年化利率為69.23%。我們同時計算國美易卡通過鵬元征信、上海烈熊收取砍頭息的幾筆借款，真實年利率也在50%-60%左右，均遠高于監管紅線36%。

　　由此可見，國美易卡與易安保險通過調整保費繳納方式來規避銀保監會等監管部門的監管政策實屬掩耳盜鈴。

　　有意思的是，7月份《通知》下發后，易安保險曾對北京商報表示，公司早已停止與現金貸等網貸平臺合作的意外傷害保險業務。

　　而早在2018年7月26日，銀保監會就曾公布過針對易安財險的監管函。其中提到，易安財險網絡平臺借款人意外傷害保險業務存在技術服務費比例偏高、經營費用水平不合理等問題。并要求易安財險立即認真整改。

　　合同混淆概念，真實借款成本被掩蓋

　　借款人提供的一份合同顯示，國美易卡首期分期利率為3.82%/月，2-12期為1.42%/月，綜合利率為19.44%/年。需要注意的是，這里沒有提到保險費或者其他形式的砍頭息。

　　（圖注：借款合同內容）

　　此外，該合同還混淆了利率和費率的區別。合同提到的3.82%、1.42%都是費率，是指每月收取的利息占本金總額的比重，而真實年利率也遠高于19.44%，因為借款人使用的本金逐月減少。

　　一般情況下，信用卡分期會采取費率的收費形式，但發卡行對此都會謹慎表述為“費率”而不是“利率”。

　　根據合同中的還款方案，使用IRR公式可以計算出該筆借款的真實年利率為34.8%，卡在36%紅線。當然，如果算上砍頭息就會接近我們前面的計算結果。

　　值得一提的是，近日有消息傳出，部分消金公司得到地方監管的口頭指導，并開始將現金貸利率調整為IRR口徑年化24%以下。而網絡小貸行業也曾傳出過出臺全國統一的監管政策，不出意外的話，監管對網絡小貸平臺的要求并不會過多寬松。

　　但目前來看，拋開砍頭息問題，作為持牌機構的國美小貸距離年化24%的“隱性要求”依然差距巨大。

　　涉嫌侵犯隱私助推暴力催收

　　除了砍頭息，國美易卡的暴力催收行為也飽受詬病。

　　11月24日，田先生在聚投訴發帖表示，自己在國美易卡的借款前一天剛剛到期，催收人員一天內給他打了幾十個電話，他的通訊錄好友也都收到了騷擾電話。

　　我們注意到，借款合同規定借款人有一天的寬限期，該期限內還款不視為逾期還款。但如果借款人遭到類似暴力催收，寬限期則毫無意義。

　�。▓D注：借款合同內容）

　　我們下載國美易卡App體驗后發現，App在啟動時會試圖獲取通訊錄、定位、短信等權限，如果沒有設置則可能會被默認獲取。這些信息正是暴力催收的基礎，但該行為也被工信部、公安部、網信辦等官方部門認定為超范圍獲取權限。

　　（圖注：國美易卡App試圖讀取聯系人）

　　在同一天，金先生發帖表示，催收人員對其威脅恐嚇，甚至準確說出他之前工作過的所有公司。但金先生表示從未上傳過這些信息，并質疑平臺的信息來源。

　�。▓D注：借款人表示隱私被侵犯）

　　還有借款人的前同事被騷擾后選擇投訴，稱國美易卡讓其幫忙聯系借款人，但他無法聯系上，并要求平臺不要再騷擾。然而國美易卡依然多次利用不同地區的座機繼續騷擾，甚至告訴他不要接電話就好。

　　值得一提的是，上述違規收取砍頭息、暴力催收等問題不僅發生在國美易卡的自營產品，其導流的多家現金貸App均或多或少存在相關問題，包括借東風、桔子分期、小獅貸、信用錢包等，信用錢包還曾被曝光發放校園貸。

　　國美黃金疑似資質不足，P2P平臺全線潰敗

　　除了消費金融，國美金融的其他業務也存在問題，包括目前還在運營的國美黃金。

　　2018年12月14日，央行下發《金融機構互聯網黃金業務管理暫行辦法》。其中提到，互聯網機構注冊資本應當不低于3000萬元，且必須為實繳貨幣資本。

　　公開信息顯示，國美黃金的運營公司為國美黃金銷售（北京）有限公司，該公司最新的2018年年報顯示實繳出資額為0，涉嫌違反監管規定。

　�。▓D片來源：企查查）

　　國美金融還曾積極布局P2P，旗下或關聯P2P平臺包括華人金融、美美投資、美易理財等。前兩家已經近2年未發標，美美投資在今年9月公告關停存管，美易理財也早已宣布停止服務。

　　這幾家平臺沒能在P2P行業走得更遠的主要原因恐怕就是業務違規，包括涉嫌自融自保、長期經營大額企業標等，美易理財甚至曾被官方部門點名指出問題。

　　目前，消費金融已經成為國美金融最重要的業務板塊之一，但有了前車之鑒，希望國美金融能夠珍惜手里的牌照，合規展業。