京滬高鐵披露IPO方案 中信建投證券獨家保薦

　　10月25日，中國證監會官網披露了京滬高鐵A股IPO招股書，京滬高鐵擬發行不超過755，662.14萬股，占發行后總股本的比例不超過15%， 中信建投證券股份有限公司(以下簡稱“中信建投”)擔任保薦機構和主承銷商。“復興號”高鐵列車即將駛入資本市場！

　　京滬高鐵招股說明書中并未披露募集資金具體規模。公司所募集的資金在扣除發行費用后擬全部用于收購京福安徽公司65.0759%股權，收購對價為500億元，收購對價與募集資金的差額通過自籌資金解決。此前有市場報道，京滬高鐵上市融資規模預計將超過300億元，按此計算，京滬高鐵有望成為自2010年農業銀行上市以來，近十年國內最大的A股IPO項目。

　　今年2月，有報道稱，中國鐵路總公司股份制改造加快，控股企業京滬高鐵啟動上市。中國證監會北京監管局網站刊登了京滬高鐵上市輔導備案表，輔導機構為中信建投。時隔近8個月后，京滬高鐵如市場預期披露了招股說明書，仍由中信建投擔任獨家保薦機構和主承銷商。

　　京滬高鐵于2008年4月18日全線正式開工建設，2011年6月30日建成通車，正線長1，318千米，是世界上一次建性成里程最長、技術標準最高的高速鐵路。京滬高鐵連接我國的政治中心和經濟中心，縱貫北京、天津、上海三大直轄市和河北、山東、安徽、江蘇四省，連接“京津冀”和“長三角”兩大經濟區，具有無可比擬的區位優勢。

　　從公司規模來看，京滬高鐵是名副其實的“巨無霸”。2016年-2018年，公司營業收入分別為262.58億元、295.55億元和311.58億元；公司凈利潤達到79.03億元、90.53億元和102.48億元。2019年9月末，公司資產總額1870.80億元，股東權益總額1597.34億元。截至2019年9月末，京滬高速鐵路全線累計開行列車99.19萬列，累計發送旅客10.85億人次，取得了良好的社會效益和經濟效益。

　　京滬高鐵上市是中國鐵路總公司大力發展混合所有制經濟、促進鐵路企業資本結構優化調整的重要舉措。今年6月，中國鐵路總公司正式改制成立中國國家鐵路集團有限公司，而京滬高鐵作為新時代的大國工程，線路開通3年后即實現盈利，資產質量優良，現金流穩定，其上市計劃一直受到市場各方高度關注。京滬高鐵上市，將是自2006年大秦鐵路和廣深鐵路上市后，國鐵集團又一次有鐵路運輸企業登上資本市場的舞臺。