團(tuán)購(gòu)定存、領(lǐng)券加息 中小銀行花式迎戰(zhàn)存款“饑渴”

　　雖然收獲了央行的降準(zhǔn)“大禮包”，但在9月末的特殊時(shí)點(diǎn)，銀行攬儲(chǔ)大戰(zhàn)依舊激烈。北京商報(bào)記者近日調(diào)查發(fā)現(xiàn)，多家中小銀行近期在線上力推智能存款，“團(tuán)購(gòu)定存”、“領(lǐng)券加息”等花樣頻出；另外，同業(yè)存單利率抬頭、部分銀行大額存單利率上浮到頂?shù)痊F(xiàn)象也反映了中小銀行存款“饑渴”現(xiàn)狀。

　　團(tuán)購(gòu)、領(lǐng)券加息花樣頻出

　　在“金九銀十”的特殊節(jié)點(diǎn)，有多家中小銀行正在通過(guò)線上渠道力推智能存款搶占市場(chǎng)。以“利率最高可達(dá)5.88%”、“團(tuán)購(gòu)秒殺”、“低額度起投”等優(yōu)勢(shì)吸引儲(chǔ)戶(hù)。

　　例如，民營(yíng)銀行億聯(lián)銀行正在該行手機(jī)銀行App力推5年期“億聯(lián)智存(利添利盛夏團(tuán)購(gòu)款)”智慧存款活動(dòng)。北京商報(bào)記者注意到，這款智慧存款產(chǎn)品是億聯(lián)銀行為了回饋客戶(hù)特別推出的個(gè)人團(tuán)購(gòu)產(chǎn)品，客戶(hù)成功購(gòu)買(mǎi)即參團(tuán)，產(chǎn)品收益隨著參團(tuán)人數(shù)階梯遞增，購(gòu)買(mǎi)人數(shù)越多，產(chǎn)品收益越高。其中5年期最高利率可達(dá)5.88%，在該行手機(jī)App上，記者看到，目前已有超過(guò)3.91萬(wàn)人參與此次團(tuán)購(gòu)活動(dòng)，且人數(shù)還在上升當(dāng)中，已達(dá)到最高收益率5.88%的檔位。

　　除了“團(tuán)購(gòu)”、“高收益率”之外，送加息券也成為銀行博人眼球的手段，廣東華興銀行正在螞蟻財(cái)富平臺(tái)銷(xiāo)售的兩款“華興定存寶第69期02產(chǎn)品(366天)”、“華興定存寶第69期01產(chǎn)品(366天)”理財(cái)產(chǎn)品起購(gòu)金額為1000元，存款利率均為2.25%，還加送2.26%的福利券，領(lǐng)券之后，上述兩款產(chǎn)品1年期定存利率可達(dá)4.51%。9月26日即將開(kāi)售的“華興定存寶70期01產(chǎn)品”、“華興定存寶70期02產(chǎn)品”也推出了福利券加息活動(dòng)。

　　中小銀行由于經(jīng)營(yíng)范圍狹窄、業(yè)務(wù)類(lèi)型單一、存款增長(zhǎng)乏力、基礎(chǔ)客群少等原因，為提升其存款規(guī)模，獲取長(zhǎng)期穩(wěn)定的負(fù)債資金，通常以“價(jià)格戰(zhàn)”為競(jìng)爭(zhēng)切入點(diǎn)，拓展存款規(guī)模。除上述銀行外，營(yíng)口沿海銀行、長(zhǎng)春農(nóng)商銀行、客商銀行、藍(lán)海銀行、河南平頂山銀行等多家銀行也在京東金融App中推出了5年期、利率在5%以上的存款產(chǎn)品，起存金額在50-1000元不等。

　　分析人士指出，近幾年隨著理財(cái)產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)化以及大眾理財(cái)意識(shí)的加強(qiáng)，貨幣基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品等固收類(lèi)產(chǎn)品對(duì)存款分流嚴(yán)重。“中小銀行、民營(yíng)銀行由于營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)少，品牌影響力不夠，相較于大行，存在跨區(qū)域吸儲(chǔ)難和吸引長(zhǎng)期資金難的困境。”普益標(biāo)準(zhǔn)研究員吳紅麗在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，寬松貨幣政策環(huán)境下，銀行理財(cái)產(chǎn)品和貨幣基金收益持續(xù)下滑，中小銀行乘勢(shì)推出“智慧存款”，能一定程度上吸引理財(cái)資金，加大存款規(guī)模，可謂吸儲(chǔ)的創(chuàng)新舉措，也是利率市場(chǎng)化過(guò)程中的自然現(xiàn)象。

　　大額存單上浮到頂

　　值得注意的是，在此前季末、年末特殊時(shí)點(diǎn)曾作為銀行積極吸收市場(chǎng)資金利器的理財(cái)產(chǎn)品，在資管新規(guī)、收益率節(jié)節(jié)下行的情況下，顯得有些冷清。北京商報(bào)記者在走訪銀行網(wǎng)點(diǎn)時(shí)發(fā)現(xiàn)，不少銀行越來(lái)越青睞相對(duì)開(kāi)放的凈值型產(chǎn)品。

　　記者在一家國(guó)有大行網(wǎng)點(diǎn)看到，有不少用戶(hù)在咨詢(xún)理財(cái)產(chǎn)品的具體購(gòu)買(mǎi)方案，這家國(guó)有大行理財(cái)經(jīng)理向記者介紹稱(chēng)，“我行的銀行理財(cái)產(chǎn)品目前主要涵蓋保本和非保本之分，但‘資管新規(guī)’之后，預(yù)計(jì)明年保本理財(cái)產(chǎn)品的字眼就不會(huì)出現(xiàn)了，雖然橫向相比我們的收益率可能比其他銀行低一些，但推薦產(chǎn)品主要還是根據(jù)客戶(hù)需求進(jìn)行‘保本’+‘凈值型’產(chǎn)品組合來(lái)配置”。

　　一家股份制銀行理財(cái)經(jīng)理也向北京商報(bào)記者介紹稱(chēng)，“自去年‘資管新規(guī)’發(fā)布后，固定收益、固定天數(shù)的理財(cái)產(chǎn)品正在淘汰，都在向凈值型理財(cái)轉(zhuǎn)變，明年底所有的理財(cái)產(chǎn)品都會(huì)變?yōu)閮糁敌彤a(chǎn)品，同時(shí)銀行也在下調(diào)理財(cái)產(chǎn)品的利率和額度，我們從年初至今已經(jīng)削減30億元理財(cái)額度”。

　　在一家農(nóng)商行網(wǎng)點(diǎn)，該行理財(cái)經(jīng)理向北京商報(bào)記者提供了一份熱銷(xiāo)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行表，這10款產(chǎn)品僅有一款產(chǎn)品為保本浮動(dòng)收益型，投資起點(diǎn)1萬(wàn)元居多，最高年化收益率可達(dá)4.05%。據(jù)該行客戶(hù)經(jīng)理介紹，“我們目前都是低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，不會(huì)有特別高的收益率，主要面向中老年人銷(xiāo)售”。

　　據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，理財(cái)產(chǎn)品收益率已經(jīng)連續(xù)18個(gè)月下降，2018年2月時(shí)，封閉式預(yù)期收益型人民幣理財(cái)產(chǎn)品平均收益率為4.88%，而今年8月，平均收益率下降至4.07%。9月14日-20日，該水平進(jìn)一步下降至4%。

　　金樂(lè)函數(shù)分析師廖鶴凱表示，在降低社會(huì)融資成本的大背景下，固定收益類(lèi)產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的底層資產(chǎn)收益率必然會(huì)呈現(xiàn)持續(xù)下降趨勢(shì)。

　　“銀行理財(cái)收益率持續(xù)走低，與今年相對(duì)寬松的貨幣政策有關(guān)。上半年央行兩次下調(diào)銀行存款準(zhǔn)備金率，加上LPR下行，市場(chǎng)資金利率下降，銀行理財(cái)收益率也會(huì)下行。與此同時(shí)，在強(qiáng)監(jiān)管下，非標(biāo)資產(chǎn)縮減，銀行理財(cái)也很難達(dá)到高收益。”融360大數(shù)據(jù)研究院金融分析師付影表示，“全面降準(zhǔn)后，不出意外，9月銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率或?qū)⒗^續(xù)下降。”

　　在銀行理財(cái)收益持續(xù)下行的同時(shí)，大額存單成為多家銀行的攬儲(chǔ)新寵。北京商報(bào)記者注意到，近期多家中小銀行大額存單利率上浮到頂，例如，臺(tái)州銀行9月20日發(fā)行的大額存單中，3月期、6月期、1年期、2年期多個(gè)期限的大額存單利率較基準(zhǔn)利率上浮55%；宜賓市商業(yè)銀行2019年第16期個(gè)人大額存單利率也較同期存款基準(zhǔn)利率上浮55%，3個(gè)月大額存單利率為1.705%、6個(gè)月為2.015%、1年期為2.325%、2年期為3.255%、3年期為4.2525%，均較基準(zhǔn)利率上浮55%。

　　在理財(cái)產(chǎn)品收益持續(xù)下行的同時(shí)，大額存單利率為何節(jié)節(jié)攀升？付影解釋稱(chēng)，隨著利率市場(chǎng)化的逐步深化，近年來(lái)大額存單已成為銀行的一個(gè)重要攬儲(chǔ)工具。根據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，8月農(nóng)商行大額存單各期限利率均值上浮53%，上浮幅度較5月的最高上浮55%是有所回落的，但部分農(nóng)商行的大額存單利率水平是持續(xù)保持在上浮55%的水平的，臨近季末，或許會(huì)有更多農(nóng)商行的大額存單利率上浮至頂來(lái)吸引儲(chǔ)戶(hù)，因?yàn)榇箢~存單是算作表內(nèi)資產(chǎn)，可以緩解銀行的考核壓力。

　　銀行攬儲(chǔ)壓力猶存

　　央行決定9月16日起全面執(zhí)行“普降+定向”降準(zhǔn)，釋放9000億元資金緩解銀行壓力，雖然收獲了央行降準(zhǔn)“禮包”，但在“金九銀十”的特殊節(jié)點(diǎn)，商業(yè)銀行攬儲(chǔ)壓力仍相對(duì)明顯。據(jù)中國(guó)貨幣網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至9月24日，除股份制銀行對(duì)應(yīng)的同業(yè)存單收益率有所下滑外，其他各類(lèi)銀行同業(yè)存單收益率均比一個(gè)月前有所上漲。其中，對(duì)應(yīng)國(guó)有大行的同業(yè)存單(AAA+)到期“收盤(pán)收益率曲線”一個(gè)月期收益率達(dá)到2.77%，比8月下旬時(shí)的2.56%高出約0.21個(gè)百分點(diǎn)；對(duì)應(yīng)城商行和農(nóng)商行的同業(yè)存單(AA+)到期收盤(pán)收益率曲線，一個(gè)月期收益率為2.91%，比8月下旬高出0.11個(gè)百分點(diǎn)。

　　從銀行類(lèi)別來(lái)看，在中國(guó)貨幣網(wǎng)的同業(yè)存單發(fā)行信息表中，截至9月25日，月內(nèi)已發(fā)行同業(yè)存單超過(guò)1900只，地方銀行占比高達(dá)九成。分析人士認(rèn)為，區(qū)域性中小銀行仍然是同業(yè)存單的發(fā)行主力，負(fù)債端對(duì)同業(yè)負(fù)債的依賴(lài)度較高，同時(shí)國(guó)有大行也加大了同業(yè)存單的發(fā)行規(guī)模，可以看出銀行攬儲(chǔ)壓力確實(shí)較大。

　　吳紅麗介紹稱(chēng)，目前現(xiàn)金管理型產(chǎn)品、貨幣基金等金融產(chǎn)品豐富、便利，對(duì)原有儲(chǔ)蓄造成一定擠壓，同時(shí)，受制于存貸比、存款偏離度等監(jiān)管指標(biāo)考核要求，即使監(jiān)管層降低了時(shí)點(diǎn)考核標(biāo)準(zhǔn)，但前期開(kāi)展貸款業(yè)務(wù)激進(jìn)的商業(yè)銀行，每到季末或年末，依然面臨較大的攬儲(chǔ)壓力。對(duì)于部分中小商業(yè)銀行而言，由于資金來(lái)源渠道窄，主要依靠存款滿(mǎn)足監(jiān)管要求，也使得攬儲(chǔ)壓力加大。

　　付影預(yù)計(jì)，隨著利率市場(chǎng)化的深化，各種理財(cái)產(chǎn)品、創(chuàng)新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，投資者的理財(cái)意識(shí)加強(qiáng)，普通存款難以吸引儲(chǔ)戶(hù)，因此，在重要考核時(shí)點(diǎn)，銀行依然會(huì)有動(dòng)力去提升利率攬儲(chǔ)。雖然上調(diào)大額存單利率意味著銀行的負(fù)債成本有所提升，但是總體而言，每家銀行的大額存單發(fā)行規(guī)模是有限的，而且大額存單的利率上限對(duì)銀行也有所約束，因此大額存單利率上升對(duì)銀行的總體負(fù)債成本影響相對(duì)可控。