外資股比限制取消提前至2020年 18家新設合資券商排隊待審批

本報記者 王思文

7月20日，國務院金融穩定發展委員會辦公室宣布關于進一步擴大金融業對外開放的11條相關舉措。這些舉措是按照“宜快不宜慢、宜早不宜遲”的原則，在深入研究評估的基礎上推出的，涉及領域包括銀行、保險、券商、信用評級等多個金融領域。

《證券日報》記者注意到，其中第9條與證券業發展密切相關：將原定于2021年取消證券公司、基金管理公司和期貨公司外資股比限制的時點提前到2020年。證券業對外開放更進一步。

　已有3家外資控股券商

事實上，從2003年算起，合資券商在中國證券市場已有15年歷史。但多年來合資券商多受困于業務拓展、管理方式等，在國內證券市場表現為“水土不服”。自2011年后的7年內，再未有合資券商（不包括港資參股券商）獲批新設。

然而，隨著2018年4月28日證監會正式發布《外商投資證券公司管理辦法》，中國宣布將合資券商的外資投資比例限制放寬至51%，三年后不再設限后，外資進駐中國證券業市場的熱情再次被點燃。

目前，外資股比放寬至51%的政策已落地。據《證券日報》記者統計，過去一年多的時間里，已有3家外資“跑步進場”，將持股比例提高至51%。這3家外資控股券商分別是瑞銀證券、摩根大通證券（中國）和野村東方國際證券。其中瑞銀證券以瑞銀集團增持方式成為外資控股券商，摩根大通證券（中國）和野村東方國際證券則為核準新設券商。

18家合資券商待新設審批

隨著金融行業對外開放的提速，合資券商的新設審批進展就變成了市場關注的焦點。

據證監會最新公布的《證券基金經營機構行政許可申請受理及審核情況公示》顯示，目前排隊待審新設合資券商數量仍定格在18家。

據《證券日報》記者了解，目前進展靠前的擬設立合資券商有聯信證券、金圓統一證券、方圓證券、瀚華證券、華勝國際證券，這5家擬設立的合資券商均于2019年5月17日收到證監會反饋，正式進入“第一次反饋意見”流程。這意味著申請人將按要求提交相關反饋材料，之后進入二次反饋意見，接著證監會便會作出允許設立或不設立的決定。

此前，自2017年8月底起，此后的近15個月的時間，18家排隊新設券商的審批情況未發生任何變化，直至2018年12月份，排隊審批才集中出現新進展。

另一方面，在擬新設合資券商加速審批的同時，也有部分外資從中國證券業退場。

據《證券日報》記者不完全統計，已有10家外資與內地券商“分手”。其中包括：東方花旗證券脫離花旗亞洲，成為東方證券全資子公司；國聯證券收購蘇格蘭皇家銀行持有的華英證券33.3%的股權，華英證券正式告別合資頭銜；摩根大通退股一創摩根，33%股權由第一創業以3億元接手。此前還有長江巴黎百富勤、財富里昂證券、海際大和證券等外資股東相繼轉讓股權，暫時退出國內證券市場。

對于這類撤資現象，專家認為這種情況后續還會出現，隨著監管部門放開外資控股合資券商限制后，相比從參股到控股到投資的布局路線，外資更希望創立新的外資控股公司。這也能看出外資對于布局中國市場仍持積極樂觀的態度。