中基協(xié)發(fā)布PPP資產(chǎn)證券化盡職調(diào)查細則等自律規(guī)則

　　6月24日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(以下簡稱“協(xié)會”)發(fā)布通知稱，為進一步完善業(yè)務(wù)規(guī)則體系，規(guī)范和指導資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的盡職調(diào)查工作，提高盡職調(diào)查工作質(zhì)量，根據(jù)中國證監(jiān)會《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》(以下簡稱《管理規(guī)定》)《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作指引》(以下簡稱《盡調(diào)指引》)《資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)風險控制指引》(以下簡稱《風控指引》)以及其他有關(guān)規(guī)定，協(xié)會研究制定了《政府和社會資本合作(PPP)項目資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作細則》等系列自律規(guī)則，經(jīng)中國證監(jiān)會同意及協(xié)會理事會審議通過，現(xiàn)予發(fā)布實施，請遵照執(zhí)行。

　　通知稱，此次發(fā)布PPP項目、企業(yè)應收賬款、融資租賃債權(quán)等三類基礎(chǔ)資產(chǎn)的盡職調(diào)查工作細則，后續(xù)按照“成熟一類制定一類”的原則制定、發(fā)布其他大類資產(chǎn)盡職調(diào)查工作細則。

　　通知指出，本細則的規(guī)定是資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作的最低要求，各相關(guān)機構(gòu)可在此基礎(chǔ)上制定更為細化、標準更高的制度。已登記私募基金管理人的私募基金產(chǎn)品投資標的涉及相關(guān)基礎(chǔ)資產(chǎn)的，其盡職調(diào)查工作參照本細則執(zhí)行。

　　通知明確，對資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的盡職調(diào)查工作應滿足如下原則和標準：一是管理人應遵循全面性、審慎性、準確性原則開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作；二是對業(yè)務(wù)參與人的盡職調(diào)查結(jié)論需支撐相關(guān)參與主體合法存續(xù)，具備相應業(yè)務(wù)資質(zhì)，業(yè)務(wù)制度、風控制度健全，能夠持續(xù)穩(wěn)定展業(yè)；三是對基礎(chǔ)資產(chǎn)的盡職調(diào)查結(jié)論需確保基礎(chǔ)資產(chǎn)符合法律法規(guī)規(guī)定，權(quán)屬明確，可以產(chǎn)生獨立、可預測、持續(xù)、穩(wěn)定的現(xiàn)金流且可特定化；四是重點關(guān)注基礎(chǔ)資產(chǎn)涉及的交易合同，應確保其真實、合法、有效；同時，加強對現(xiàn)金流歸集賬戶的核查力度，確保專項計劃能夠建立相對封閉、獨立的基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流歸集機制，保證現(xiàn)金流回款路徑清晰明確，切實防范專項計劃資產(chǎn)與其他資產(chǎn)混同以及被侵占、挪用等風險；五是通過充分的盡職調(diào)查工作，使專項計劃的設(shè)立滿足《管理規(guī)定》《盡調(diào)指引》《風控指引》以及各交易場所相關(guān)自律規(guī)則的要求。

　　通知要求，管理人、原始權(quán)益人、資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)、增信機構(gòu)、托管人、資信評級機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)、其他參與機構(gòu)應嚴格履行盡職調(diào)查過程中相應的義務(wù)。原始權(quán)益人和除管理人以外的其他中介機構(gòu)應按照合同約定，及時向管理人提供相關(guān)信息，并保證所提供信息真實、準確、完整。

　　通知還指出，管理人、原始權(quán)益人、資產(chǎn)服務(wù)機構(gòu)、增信機構(gòu)、托管人、資信評級機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)、其他參與機構(gòu)及其人員違反本細則、相關(guān)約定、承諾或者協(xié)會其他規(guī)定的，協(xié)會可采取口頭提示、約見談話等方式對其予以提醒。情節(jié)嚴重的，協(xié)會可相應采取談話提醒、書面警示、要求限期改正、公開譴責、暫停備案、取消會員資格等紀律處分；對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，協(xié)會可相應采取談話提醒、書面警示、要求參加強制培訓、行業(yè)內(nèi)譴責、認定為不適當人選、暫停從業(yè)資格、取消從業(yè)資格等紀律處分。協(xié)會可視情況，將違規(guī)機構(gòu)、人員移送監(jiān)管機構(gòu)處理。