監(jiān)管點(diǎn)破上市公司造假套路:把資產(chǎn)減值作為業(yè)績"甜品盒"

　　6日，上交所通過官方微信號表示，截至目前，已對滬市全部公司年報(bào)開展全面審閱，并對部分公司年報(bào)進(jìn)行重點(diǎn)審核。部分上市公司“水落石出”暴露出一些問題，其中，部分公司存在把資產(chǎn)減值作為后續(xù)業(yè)績“甜品盒”的傾向，變更壞賬計(jì)提政策有一定隨意性，甚至可能利用商譽(yù)減值“大洗澡”等。

　　上交所資料圖。中新經(jīng)緯攝

　　上交所介紹稱，滬市公司2018年年報(bào)披露結(jié)束后，上交所年報(bào)審核工作全面鋪開。總體來看，滬市絕大多數(shù)公司在比較復(fù)雜的市場和經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，仍然交出了一份優(yōu)異的業(yè)績答卷，有九成公司實(shí)現(xiàn)盈利，近八成公司連續(xù)三年扣非后凈利潤盈利。全年整體實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入33.50萬億，凈利潤2.80萬億，同比增長11%和4%。

　　截至目前，上交所公司監(jiān)管部門已對滬市全部公司年報(bào)開展全面審閱，并對部分公司年報(bào)進(jìn)行重點(diǎn)審核。審核工作按照“抓兩頭、帶中間”的思路，重點(diǎn)關(guān)注經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中部分上市公司“水落石出”暴露的一些問題。

　　2019年至今，共對定期報(bào)告和臨時(shí)公告發(fā)出各類監(jiān)管問詢函件389份，而2018年和2017年同期則分別為358份和407份，問詢家次基本持平。

　　緊盯業(yè)績真實(shí)性是上交所今年年報(bào)審核的重點(diǎn)。上交所指出，今年的審核中，交易所組織專業(yè)力量，有的放矢，緊盯上市公司財(cái)務(wù)信息真實(shí)性，尤其是公司業(yè)績的真實(shí)性。對于一些年報(bào)反映出的經(jīng)營業(yè)績有水分，甚至虛構(gòu)交易、虛增收入等情形予以重點(diǎn)關(guān)注。審核情況反映，滬市絕大多數(shù)上市公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量比較可靠，但也存在一些較為突出的問題。

　　一是有的公司業(yè)績可能摻雜水分，與其自身經(jīng)營模式和行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r難以相互印證，突出表現(xiàn)為與同行業(yè)公司相比毛利率畸高、銷售費(fèi)用增幅異常等。

　　二是一些公司固定資產(chǎn)價(jià)值可能虛高，與其實(shí)際使用狀態(tài)和產(chǎn)出效能相矛盾，如資產(chǎn)規(guī)模增速大幅超過產(chǎn)能的增加、同類產(chǎn)品的單位投資額度遠(yuǎn)超行業(yè)均值等。

　　三是部分公司存在把資產(chǎn)減值作為后續(xù)業(yè)績“甜品盒”的傾向，變更壞賬計(jì)提政策有一定隨意性，甚至可能利用商譽(yù)減值“大洗澡”等。

　　四是個別公司利用會計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行不當(dāng)盈余管理的現(xiàn)象仍然存在，如通過表決權(quán)委托或協(xié)議安排，在持股比例不變的情況下，變更公司的合并范圍。

　　上交所指出，對于這些情況，交易所公司監(jiān)管部門立足實(shí)際、把握重點(diǎn)，對主要屬于披露性的問題，要求公司及時(shí)補(bǔ)充更正；對確實(shí)存在重大疑點(diǎn)和造假嫌疑的事項(xiàng)，刨根問底，要求公司具體核實(shí)。

　　上交所嚴(yán)查控股股東資金占用和違規(guī)擔(dān)保，審核發(fā)現(xiàn)，2018年控股股東資金占用和違規(guī)擔(dān)保行為有所抬頭，主要表現(xiàn)為兩種形式。一是控股股東直接占用上市公司大額資金，或直接要求上市公司為其違規(guī)提供擔(dān)保。二是通過看似正常的交易掩蓋向大股東及其關(guān)聯(lián)方輸送利益的實(shí)質(zhì)。

　　上交所還指出，有一些中介機(jī)構(gòu)職業(yè)操守淡漠、怠于勤勉盡責(zé)，對公司存在的顯著問題和重大風(fēng)險(xiǎn)視而不見，出具的專業(yè)意見合理性存疑。

　　上交所表示，對年報(bào)中反映的情況和發(fā)現(xiàn)的問題，交易所將實(shí)事求是，區(qū)分問題大小輕重，把握分寸、分類處置。對于絕大多數(shù)屬于信息披露不到位、不充分、不準(zhǔn)確的問題，督促公司做好補(bǔ)充披露及更正，幫助投資者全面、客觀了解公司情況。對于發(fā)現(xiàn)的財(cái)務(wù)造假和重大違法違規(guī)線索，將堅(jiān)持從嚴(yán)監(jiān)管，嚴(yán)肅查處，維護(hù)好資本市場的良好生態(tài)和投資者的合法權(quán)益。