80億元配股計劃獲證監會受理！天風證券從此“不差錢”？

　　80億元配股計劃獲證監會受理！左手大手筆融資，右手45億收購恒泰證券，天風證券從此"不差錢"？

　　天風證券的80億元配股計劃已于近日獲證監會受理。

　　7月12日晚間，天風證券通過公告稱，根據近日收到的證監會受理單，公司此前提交的不超過80億元的配股發行A股股票申請已獲受理，目前尚需獲得證監會的核準。

　　此前在4月15日，剛剛登陸A股市場僅半年的天風證券宣布，擬募集資金不超過80億元，全部用于增加資本金，擴展業務規模。隨后在5月28日晚間公告稱，計劃收購恒泰證券29.99%的股權(約45億元)，并成為恒泰證券單一大股東。

　　一邊積極募資擴充資本金，一邊嘗試外延并購擴展規模，天風證券今年以來動作頻頻，一方面透露出對當前券業發展機遇的看好，另一方面也顯示出“堅持綜合金融發展方向，建設全能型大投行”的決心。

　　80億配股獲證監會受理

　　7月12日晚間，天風證券發布公告稱，公司于近日收到證監會出具的《中國證監會行政許可申請受理單》，對公司提交的《天風證券股份有限公司上市公司公開配股》行政許可申請材料進行了審查，認為申請材料齊全，符合法定形式，決定對該行政許可申請予以受理。

　　4月15日天風證券宣布擬以配股方式募集資金不超過80億元，如今獲證監會受理，僅過去3個月時間。彼時，天風證券在接受券商中國記者采訪時表示，此次配股計劃的提出與資本市場回溫有關，初衷是希望能夠抓住行情，尤其是在科創板及注冊制快速推進，證券行業面臨重要發展機遇的背景下，希望通過補充資本金來幫公司在行業競爭中爭取更多優勢。

　　根據此前公告，天風證券擬按每10股配售不超過3股的比例向全體股東配售股份，可配股數量不超15.54億股，擬募集資金總額不超過80億元。截至2018年底，天風證券總股本為51.8億股，凈資本為106.04億元。

　　80億資金計劃如何使用？天風證券在公告中表示，擬向子公司增資投入不超過25億元、向財富管理和自營業務各投入不超過15億元，向研究業務、其他營運資金各投入10億元，以及用于加大IT技術平臺投入不超過5億元。

　　擬45億收購恒泰證券29.99%股權

　　6月17日，天風證券發布公告，將以每股5.76元、總價不超過45億元的價格，收購恒泰證券7.81億股內資股，并支付5億定金。而恒泰證券的部分股票在香港聯交所上市(也即恒投證券“01476”)，此次涉及交易的7.81億股占已發行股份的29.99%。

　　同樣是這筆29.99%的恒泰證券股權，2018年1月已與A股上市公司中信國安意向轉讓過一次，彼時作價90億元。不過隨后這筆交易悄然結束。如今的價格較此前中信國安收購要低得多，但每股5.76元人民幣的收購價仍高于當前港股股價(3.5港元)。

　　恒泰證券是一家注冊地位于內蒙古呼和浩特市的證券公司，該公司2015年10月在香港聯交所上市，簡稱恒投證券。資料顯示，截至2019年3月31日，恒泰證券未經審計總資產330.87億元、凈資產101.81億元。

　　根據協議，此次交易擬以現金方式進行，而非像中信證券收購廣州證券、方正證券收購民族證券一樣，以換股方式進行。交易雙方需在各方均簽署本協議且本次交易獲得天風證券股東大會審議批準后，約定期限內開設共管賬戶，并分別支付交易定金5億元。而本次交易將于7月22日提交天風證券臨時股東大會審議。

　　或將進一步謀求控制權

　　值得注意的是，此次收購并未涉及控股，也未構成財務并表的條件，只是在天風證券的“長期股權投資科目”中增加了45億元余額。

　　如果本次交易完成，天風證券將成為恒泰證券單一大股東，并得到董事會成員席位。據了解，天風證券推薦的首批人選已全部獲得擔任恒泰證券董事、高級管理人員任職資格批復，交易對方也已配合履行上述全部人員的任職程序并使上述人員處于候任狀態。

　　然而盡管天風證券在公告中強調，“本次交易不構成關聯交易，不涉及目標公司控制權，有關事宜待后續協商”，但據券商中國記者此前了解，不排除天風證券有進一步控股和爭取財務并表的計劃。此外，目前來看，天風證券通過購買H股增持的可能性較小，因為一旦流通股低于10% ，恒投證券或將面臨退市。

　　天風證券上半年營收約14.35億元

　　在積極募資擴充資本金等同時，尋找外延并購機會，天風證券今年的多個大舉動，顯示出堅定的擴張決心。

　　在2018年年報中，天風證券表示，要堅持綜合金融發展方向，建設全能型大投行，從以產品為中心轉向以客戶為中心的綜合金融服務轉型，依托行業頂尖研究所著力打造金融生態圈。全力以赴抓住中國財富管理市場巨大的結構性變化、戰略性機遇，積極發展大類資產配置及投顧業務。打造以全天候財富管理能力、全方位大投行服務能力雙核驅動、兩翼齊飛的證券公司。

　　7月9日，天風證券公布6月財報，當月實現營收3.10億元，環比增加78.79%，凈利潤3314.42萬元，截止6月底，公司凈資產為111.47億元。綜合今年以來的月報數據，今年上半年，天風證券共實現營收14.35億元，凈利潤2.24億元。

　　根據天風證券最近發布的恒泰證券一季度審計報告，今年一季度，公司營業總收入為13.62億元，同比增長38.84%，其中經紀業務手續費凈收入和基金管理業務凈收入占比較高，分別為1.92億元和1.33億元。